كيفية اختيار أفضل الأسهم للتداول الخيارات

اختيار الخيارات الصحيحة للتداول في ست خطوات.

ومن المزايا الرئيسية للخيارات ما يلي: (أ) مجموعة واسعة من الخيارات المتاحة، و (ب) تنوعها المتأصل الذي يسمح بتنفيذ أي استراتيجية تجارية يمكن تصورها. وتقدم الخيارات حاليا على مجموعة واسعة من الأسهم والعملات والسلع والصناديق المتداولة في البورصة وغيرها من الأدوات المالية؛ على كل أصل واحد، وهناك عموما العشرات من أسعار الإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية المتاحة. ويمكن أيضا استخدام الخيارات لتنفيذ مجموعة مبهرة من استراتيجيات التداول، بدءا من عادي الفانيليا الدعوة / وضع شراء أو الكتابة، إلى ينتشر الصاعد أو الهبوطي، ينتشر التقويم ونسبة ينتشر، سترادلز وخنق، وهلم جرا. ولكن هذه المزايا نفسها تشكل أيضا تحديا للخيار نيوفيت، حيث أن عدد كبير من الخيارات المتاحة يجعل من الصعب تحديد خيار مناسب للتجارة. اقرأ القراءة لمعرفة كيفية اختيار الخيار الصحيح / s للتداول في ست خطوات سهلة.

نبدأ مع افتراض أنك قد حددت بالفعل الأصول المالية - مثل الأسهم أو إتف - كنت ترغب في التجارة باستخدام الخيارات. ربما تكون قد وصلت إلى هذا الأصل "الأساسي" بطرق متنوعة - باستخدام أداة فرز الأسهم، من خلال استخدام التحليل الفني أو الأساسي، أو من خلال أبحاث الجهات الخارجية. أو قد يكون ببساطة مخزنا أو صندوقا يكون لديك رأي قوي. بعد تحديد الأصل الأساسي، تكون الخطوات الست المطلوبة لتحديد الخيار المناسب كما يلي:

صياغة الهدف الاستثماري الخاص بك تحديد المخاطر الخاصة بك مكافأة مكافأة تحقق التقلب تحديد الأحداث وضع استراتيجية إنشاء معايير الخيار.

في رأيي، فإن الترتيب المبين من الخطوات الست يتبع عملية التفكير المنطقي التي تجعل من السهل اختيار خيار معين للتداول. يمكن حفظ هذه الخطوات الست من خلال منيمون مفيد (وإن لم يكن في الترتيب المطلوب) - يثبت - الذي يقف على المعلمات والمخاطر / مكافأة، الهدف، التقلب، والأحداث، والاستراتيجية.

دليل خطوة بخطوة لاختيار أحد الخيارات.

الهدف: نقطة البداية عند إجراء أي استثمار هو هدفك الاستثماري، ولا يختلف تداول الخيارات. ما الهدف الذي تريد تحقيقه من خلال تداول الخيارات؟ هل هو المضاربة على وجهة نظر صعودية أو هبوطية للأصل الأساسي؟ أو هل هو للتحوط من المخاطر السلبية المحتملة على الأسهم التي لديك مكانة هامة؟ هل وضع التجارة على كسب بعض الدخل المتميز؟ أيا كان هدفك المحدد، يجب أن تكون الخطوة الأولى لصياغته لأنها تشكل الأساس للخطوات اللاحقة. المخاطر / المكافأة: تتمثل الخطوة التالية في تحديد العائد الخاص بالمخاطر والمكافأة، والذي يعتمد اعتمادا كبيرا على تحملك للمخاطر أو شهيتك للمخاطر. إذا كنت مستثمرا محافظا أو متداولا، فإن الاستراتيجيات العدوانية مثل كتابة مكالمات عارية أو شراء كمية كبيرة من خيارات المال (أوتم) قد لا تكون مناسبة حقا لك. كل استراتيجية الخيار لديها مخاطر محددة ومكافأة الشخصية، لذلك تأكد من فهمه بدقة. التقلب: التقلب الضمني هو أهم محدد لسعر الخيار، لذلك الحصول على قراءة جيدة على مستوى التقلبات الضمنية للخيارات التي تفكر فيها. مقارنة مستوى التقلب الضمني مع التقلب التاريخي للسهم ومستوى التقلبات في السوق الواسع، حيث أن هذا سيكون عاملا رئيسيا في تحديد الخيارات التجارية / الاستراتيجية. الأحداث: یمکن تصنیف الأحداث إلی فئتین عریضتین - علی مستوى السوق والمخزون. الأحداث على مستوى السوق هي تلك التي تؤثر على الأسواق الواسعة، مثل إعلانات الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الإفراج، في حين أن الأحداث الخاصة بالمخزون هي أشياء مثل تقارير الأرباح، وإطلاق المنتجات والفوائد العرضية. (لاحظ أننا ننظر فقط في الأحداث المتوقعة هنا، لأن الأحداث غير المتوقعة هي بحكم تعريفها لا يمكن التنبؤ بها، وبالتالي من المستحيل أن تدخل في استراتيجية التداول). يمكن أن يكون لهذا الحدث تأثير كبير على التقلبات الضمنية في الفترة السابقة لحدوثه الفعلي، ويمكن أن يكون له تأثير كبير على سعر السهم عندما يحدث. لذلك هل ترغب في الاستفادة من زيادة الطفرة قبل الحدث الرئيسي، أم أنك تفضل الانتظار على الهامش حتى تستقر الأمور؟ تحديد الأحداث التي قد تؤثر على الأصول الأساسية يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرار بشأن انتهاء الصلاحية المناسبة للتداول الخيار الخاص بك. الاستراتيجية: هذه هي الخطوة قبل الأخيرة في اختيار الخيار. واستنادا إلى التحليل الذي أجري في الخطوات السابقة، فإنك تعرف الآن هدفك الاستثماري والمردود المطلوب للمخاطر والمكافأة ومستوى التقلبات الضمنية والتاريخية والأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على المخزون الأساسي. هذا يجعل من الاسهل بكثير لتحديد استراتيجية خيار معين. لنفترض أنك مستثمر محافظ مع محفظة مخزونات كبيرة، وترغب في كسب بعض الدخل المتميز قبل أن تبدأ الشركات بالإبلاغ عن أرباحها الفصلية في غضون شهرين. لذلك يمكنك اختيار استراتيجية مكالمة مغطاة، والتي تنطوي على كتابة المكالمات على بعض أو كل من الأسهم في محفظتك. وكمثال آخر، إذا كنت مستثمرا عدائيا يحب لقطات طويلة، ونحن مقتنعون بأن الأسواق تتجه نحو الانخفاض الكبير في غضون ستة أشهر، قد تقرر شراء عميق أوتم يضع على مؤشرات الأسهم الرئيسية. المعلمات: الآن بعد أن قمت بتحديد استراتيجية الخيار المحددة التي تريد تنفيذها، كل ما تبقى إلى القيام به هو إنشاء معلمات الخيار مثل انتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب، والخيار دلتا. على سبيل المثال، قد ترغب في شراء مكالمة بأطول فترة صلاحية ممكنة ولكن بأقل تكلفة ممكنة، وفي هذه الحالة قد تكون مكالمة أوتم مناسبة. على العكس من ذلك، إذا كنت ترغب في مكالمة مع دلتا عالية، قد تفضل خيار إيتم.

نحن نخوض هذه الخطوات الست في بضعة أمثلة أدناه.

1. المستثمر المحافظ يملك باتمان 1،000 سهم من ماكدونالدز ويساوره القلق بشأن احتمال انخفاض بنسبة 5٪ في الأسهم خلال الشهر المقبل أو اثنين.

الهدف: مخاطر التحوط الهبوطي في عقد ماكدونالدز الحالي (1،000 سهم). يتداول السهم (مسد) عند 93.75 دولار.

المخاطر / المكافأة: باتمان لا تمانع في القليل من المخاطر طالما أنها قابلة للقياس الكمي، ولكن هو غضب لتأخذ على مخاطر غير محدودة.

التقلب: التقلب الضمني على خيارات الاتصال إتم قليلا (سعر الإضراب 92.50 $) هو 13.3٪ لمكالمات شهر واحد و 14.6٪ لمدة شهرين المكالمات. التقلبات الضمنية على إيتم قليلا وضع خيارات (سعر الإضراب من 95.00 $) هو 12.8٪ لمدة شهر واحد يضع و 13.7٪ لمدة شهرين يضع. وتقلبات السوق المقاسة بمؤشر التقلب في البنك المركزي السويسري (فيكس) هي 12.7٪.

الأحداث: باتمان يرغب في التحوط الذي يمتد تقرير الأرباح ماكدونالدز الماضي، الذي من المقرر أن يصدر في أكثر قليلا من شهر.

استراتيجية: شراء يضع للتحوط من خطر انخفاض في الأسهم الأساسية.

الخيار المعلمات: شهر واحد 95 $ يضع على مسد متوفرة في 2.15 $، في حين يتم تقديم شهرين 95 $ يضع في 2.90 $.

الخيار اختيار: منذ باتمان يريد التحوط موقفه مسد لأكثر من شهر، وقال انه يذهب لمدة شهرين 95 $ يضع. التكلفة الإجمالية للموقف للتحوط 1،000 سهم من مسد هو 2،900 $ (2،90 $ × 100 سهم لكل عقد × 10 عقود). فإن هذه التكلفة لا تشمل العمولات. الحد الأقصى للخسارة التي ستتحملها شركة باتمان هو إجمالي الأقساط المدفوعة للمقاصة، أو 2،900 دولار. من ناحية أخرى، فإن الحد الأقصى للمكاسب النظرية هو 93،750 $، والذي قد يحدث في حالة مستبعد جدا أن ماكدونالدز يغرق إلى الصفر في الشهرين السابقين قبل أن ينتهي. إذا كان السهم يبقى ثابتا ويتداول دون تغيير عند 93.75 $ قبل وقت قصير من انتهاء الصفقة، سيكون لديهم قيمة جوهرية 1.25 دولار، مما يعني أن باتمان يمكن استرداد حوالي 1،250 $ من المبلغ المستثمر في يضع، أو حوالي 43٪.

2. المتداول العدواني روبن صعودي على توقعات بنك أوف أميركا، ولكن لديه رأس مال محدود (1000 دولار) ويريد تنفيذ استراتيجية تداول الخيارات.

الهدف: شراء المضاربة المكالمات طويلة الأجل على بنك أوف أمريكا. يتم تداول السهم (باك) عند 16.70 دولار.

المخاطر / المكافأة: روبن لا تمانع في فقدان كامل استثمارها من 1000 $، ولكن يريد الحصول على أكبر عدد ممكن من الخيارات لتحقيق أقصى قدر من الربح المحتمل لها.

التقلب: التقلب الضمني على خيارات المكالمة أوتم (سعر الإضراب 20 $) هو 23.4٪ للمكالمات لمدة أربعة أشهر و 24.3٪ للمكالمات لمدة 16 شهرا. وتقلبات السوق المقاسة بمؤشر التقلب في البنك المركزي السويسري (فيكس) هي 12.7٪.

الأحداث: لا شيء. وتنتهي الاتصالات لمدة أربعة أشهر في يناير، وروبن يعتقد أن اتجاه أسواق الأسهم لإنهاء العام على مذكرة قوية سوف تستفيد باك وموقفها الخيار.

استراتيجية: شراء أوتم يدعو للمضاربة على ارتفاع في الأسهم باك.

المعلمات الخيار: أربعة أشهر 20 $ المكالمات على باك متوفرة في 0.10 $، وتقدم 16 شهرا 20 $ المكالمات في 0.78 $.

الخيار اختيار: كما روبن يريد شراء أكبر عدد ممكن من المكالمات الرخيصة ممكن، وقالت انها تعارض لمكالمات لمدة 20 شهرا $ 20. وباستثناء العمولات، يمكنها الحصول على ما يصل إلى 10000 مكالمة أو 100 عقد بسعر 0.10 دولار. على الرغم من أن شراء 16 شهرا المكالمات 20 $ من شأنه أن يعطي لها خيار التجارة سنة إضافية للعمل بها، أنها تكلف ما يقرب من ثمانية أضعاف ما في المكالمات لمدة أربعة أشهر. الحد الأقصى للخسارة التي قد تتكبدها روبن هو إجمالي الأقساط التي تبلغ 1000 دولار المدفوع مقابل المكالمات. الحد الأقصى للاكتساب هو لانهائي نظريا. إذا كان التكتل المصرفي العالمي - نسميها جيغابانك - يأتي على طول ويقدم للحصول على بنك أوف أميركا مقابل 30 $ نقدا في الشهرين المقبلين، والمكالمات 20 $ سيكون يستحق ما لا يقل عن 10 $ لكل منهما، وموقف الخيار روبن سيكون يستحق باردة 100 ألف دولار (مقابل عائد 100 مرة على استثمارها الأولي البالغ 1000 دولار). لاحظ أن سعر الإضراب البالغ 20 دولارا هو أعلى بنسبة 20٪ من السعر الحالي للسهم، لذلك يجب على روبن أن تكون واثقة جدا من وجهة نظرها الصاعدة على باك.

في حين أن النطاق الواسع لأسعار الإضراب والانتهاء قد يجعل من الصعب على المستثمر عديمي الخبرة إلى الصفر في على خيار محدد، الخطوات الست المبينة هنا تتبع عملية التفكير المنطقي التي قد تساعد في اختيار خيار التجارة. سوف فوائد ذاكري تساعد واحد استدعاء الخطوات الست.

الإفصاح: لم يمتلك المؤلف أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المادة وقت نشرها.

خيارات أساسيات: كيفية اختيار الحق سعر الإضراب.

سعر الإضراب للخيار هو السعر الذي يمكن فيه ممارسة خيار الشراء أو المكالمة. ويعرف أيضا باسم سعر التمرين، فإن اختيار سعر الإضراب هو أحد القرارين الرئيسيين (الآخر هو الوقت اللازم لانتهاء الصلاحية) الذي يتعين على المستثمر أو المتداول القيام به فيما يتعلق باختيار خيار معين. سعر الإضراب له تأثير هائل على كيفية التجارة الخيار الخاص بك سوف تلعب بها. تابع القراءة للتعرف على بعض المبادئ الأساسية التي يجب اتباعها عند تحديد سعر الإضراب لأي خيار.

اعتبارات السعر سترايك.

على افتراض أنك قد حددت الأسهم التي تريد أن تجعل التجارة الخيار، فضلا عن نوع من استراتيجية الخيار - مثل شراء مكالمة أو كتابة وضعت - أهم اثنين من الاعتبارات في تحديد سعر الإضراب هي (أ) الخاص بك التسامح مع المخاطر، و (ب) المطلوب مكافأة المخاطر مكافأة.

ا. تحمل المخاطر.

لنفترض أنك تفكر في شراء خيار اتصال. يجب أن يحدد مدى تحمل المخاطر ما إذا كنت تفكر في خيار المكالمة في المال (إيتم) أو مكالمة مالية (أتم) أو مكالمة خارج نطاق المال (أوتم). خيار إيتم لديه حساسية أكبر - المعروف أيضا باسم دلتا الخيار - إلى سعر المخزون الأساسي. لذلك إذا زاد سعر السهم بمقدار معين، فإن المكالمة إيتم كسب أكثر من نداء أتم أو أوتم. ولكن ماذا لو انخفض سعر السهم؟ ويعني الدلتا األعلى لخيار إيتم أنه سينخفض ​​أكثر من أي جهاز صراف آلي أو مكالمة أوتم إذا انخفض سعر السهم األساسي. ومع ذلك، وبما أن مكالمة إيتم لها قيمة جوهرية أعلى لتبدأ، قد تكون قادرة على استرداد جزء من الاستثمار الخاص بك إذا كان السهم ينخفض ​​فقط بمقدار متواضع قبل انتهاء صلاحية الخيار.

ب. مكافأة المخاطر مكافأة.

يعني العائد المطلوب للمخاطر والمكافأة ببساطة مقدار رأس المال الذي تريد المخاطرة به في التجارة، وهدف الربح المتوقع. قد تكون مكالمة إيتم أقل خطورة من مكالمة أوتم، ولكنها أيضا تكلف أكثر. إذا كنت ترغب فقط في حصة كمية صغيرة من رأس المال على فكرة التجارة المكالمة، قد تكون دعوة أوتم أفضل - العفو التورية - الخيار. يمكن أن يكون المكاسب أوتم أكبر بكثير من حيث النسبة المئوية من دعوة إيتم إذا ارتفع السهم الماضي سعر الإضراب، ولكن عموما، لديها فرصة أقل بكثير من النجاح من دعوة إيتم. وهذا يعني أنه على الرغم من أنك قمت بتخفيض مبلغ أقل من رأس المال لشراء مكالمة أوتم، فإن الاحتمالات التي قد تفقد فيها كامل مبلغ الاستثمار الخاص بك أعلى من استدعاء إيتم.

مع أخذ هذه الاعتبارات في الاعتبار، قد يختار المستثمر المحافظ نسبيا دعوة إيتم أو الصراف الآلي، في حين أن التاجر ذو التحمل الكبير للمخاطر قد يفضلون مكالمة أوتم. وتوضح الأمثلة الواردة في القسم التالي بعض هذه المفاهيم.

اختيار سعر الإضراب: أمثلة.

دعونا ننظر في بعض استراتيجيات الخيارات الأساسية على أول أولي جنرال إلكتريك (نيس: غي)، وهو جوهر عقد لكثير من المستثمرين في أمريكا الشمالية والمخزون الذي ينظر إليه على نطاق واسع كبديل للاقتصاد الأمريكي. وانخفضت شركة جنرال إلكتريك بأكثر من 85٪ في فترة 17 شهرا بدءا من أكتوبر 2007، وتراجع إلى أدنى مستوى لها في 16 عاما من 5.73 $ في مارس 2009 حيث أن أزمة الائتمان العالمية عرقلت شركة جنرال الكتريك كابيتال التابعة لها. وقد انتعش السهم بشكل مطرد منذ ذلك الحين، حيث حقق 33.5٪ في 2018 و أغلق عند 27.20 دولار في 16 يناير 2017.

دعونا نفترض أننا نريد أن التجارة في خيارات مارس 2017؛ من أجل البساطة، فإننا نتجاهل انتشار العطاءات والطلب واستخدام آخر سعر تداول للخيارات مارس اعتبارا من 16 يناير 2017.

وترد أسعار مارس 2017 وتدعو جنرال إلكتريك في الجدولين 1 و 3 أدناه. سوف نستخدم هذه البيانات لتحديد أسعار الإضراب لثلاثة استراتيجيات الخيارات الأساسية - شراء مكالمة، وشراء وضع، وكتابة مكالمة مغطاة - لاستخدامها من قبل اثنين من المستثمرين مع تحمل المخاطر على نطاق واسع على نطاق واسع، المحافظ كارلا والمخاطر-لوفين 'ريك.

السيناريو 1 - كارلا وريك صعودي على جنرال إلكتريك وترغب في شراء مارس يدعو على ذلك.

الجدول 1: غي مارس 2017 المكالمات.

مع تداول جنرال إلكتريك عند 27.20 دولار، تعتقد كارلا أنه يمكن تداول ما يصل إلى 28 $ بحلول مارس. من حيث المخاطر الهبوطية، وقالت انها تعتقد ان السهم قد ينخفض ​​إلى 26 $. لذا فهي تختار إجراء مكالمة في 25 مارس (أي في المال أو إيتم) وتدفع 2.26 دولار لذلك. ويشار إلى 2.26 $ كعلاوة أو تكلفة الخيار. وكما هو مبين في الجدول 1، فإن هذه المكالمة لها قيمة جوهرية قدرها 2.20 دولار (أي سعر السهم 27.20 دولار أقل من سعر الإضراب البالغ 25 دولارا) والقيمة الزمنية 0.06 دولار (أي سعر المكالمة بقيمة 2.26 دولار أقل قيمة جوهرية قدرها 2.20 دولار).

ريك، من ناحية أخرى، هو أكثر صعودا من كارلا، ويجري المخاطرة، وتبحث عن أفضل نسبة مردود حتى لو كان ذلك يعني فقدان كامل المبلغ المستثمر في التجارة إذا كان لا يعمل بها. ولذلك فإنه يختاره للدعوة 28 $، ويدفع 0.38 دولار لذلك. وبما أن هذا هو مكالمة أوتم، فإنه لا يملك سوى قيمة الوقت وليس قيمة الجوهرية.

سعر المكالمات كارلا وريك، على مدى مجموعة متنوعة من أسعار مختلفة لأسهم شركة جنرال الكتريك بحلول انتهاء الخيار في مارس، ويرد في الجدول 2. لاحظ أن ريك يستثمر فقط 0.38 $ لكل مكالمة، وهذا هو الأكثر يمكن أن يخسر. ومع ذلك، فإن تجارته مربحة فقط إذا تداولات جنرال إلكتريك فوق 28.38 $ (28 $ سعر الإضراب + 0.38 $ سعر المكالمة) قبل انتهاء الصلاحية. على العكس من ذلك، كارلا تستثمر كمية أعلى بكثير، ولكن يمكن استرداد جزء من استثمارها حتى لو انحرف السهم وصولا الى 26 $ عن طريق انتهاء الخيار. ريك يحقق أرباحا أعلى بكثير من كارلا على أساس النسبة المئوية إذا كانت جنرال إلكتريك تتداول حتى 29 $ عن طريق انتهاء صلاحية الخيار، ولكن كارلا سوف تحقق ربحا صغيرا حتى لو كانت جنرال إلكتريك تتداول بشكل طفيف - يقول 28 $ - من خلال انتهاء صلاحية الخيار.

الجدول 2: المكاسب لمكالمات كارلا وريك.

وبصرف النظر، لاحظ النقاط التالية:

ويمثل كل عقد من عقود الخيارات 100 سهم. لذا فإن سعر الخيار 0.38 دولار ينطوي على انفاق قدره 0.38 × 100 = $ 38 لعقد واحد. سعر الخيار 2.26 $ ينطوي على انفاق من 226 $. بالنسبة لخيار المكالمة، يساوي سعر التعادل سعر الإضراب بالإضافة إلى تكلفة الخيار. في قضية كارلا، يجب على جنرال إلكتريك التجارة إلى 27.26 $ على الأقل قبل انتهاء صلاحية الخيار لكسرها. بالنسبة لريك، فإن سعر التعادل أعلى، عند 28.38 $. لا تؤخذ اللجان في الاعتبار في هذه الأمثلة (لإبقاء الأمور بسيطة)، ولكن يجب أن تؤخذ في الاعتبار عند خيارات التداول.

السيناريو 2 - كارلا وريك هي الآن هبوطي على جنرال الكتريك وترغب في شراء مارس يضع على ذلك.

الجدول 3: غي مارس 2017 يضع.

وتعتقد كارلا أن جنرال إلكتريك يمكن أن تنخفض إلى 26 $ بحلول مارس، لكنها ترغب في إنقاذ جزء من استثمارها إذا غي ترتفع بدلا من أسفل. ولذلك فإنها تشتري $ 29 مارس وضع (وهو إيتم) ويدفع 2.19 $ لذلك. من الجدول 3، نرى أن هذا له قيمة جوهرية تبلغ 1.80 دولار (أي سعر الإضراب البالغ 29 دولارا أقل من سعر السهم 27.20 دولار) والقيمة الزمنية 0.39 دولار (أي سعر البيع 2.19 $ أقل قيمة جوهرية 1.80 $).

منذ ريك يفضل التأرجح للأسوار، وقال انه يشتري 26 $ وضع ل 0.40 $. وبما أن هذا هو وضع أوتم، أنها تتكون بالكامل من قيمة الوقت وليس قيمة الجوهرية.

سعر كارلا و ريك يضع على مجموعة من الأسعار المختلفة لأسهم جنرال الكتريك عن طريق انتهاء الخيار في مارس هو موضح في الجدول 4.

الجدول 4: مردود كارلا و ريك يضع.

لاحظ النقطة التالية:

بالنسبة لخيار الخيار، يساوي سعر التعادل سعر الإضراب مطروحا منه تكلفة الخيار. في قضية كارلا، يجب على شركة جنرال الكتريك أن تتداول على الأكثر 26.81 $ قبل انتهاء الخيار بالنسبة لها إلى التعادل. بالنسبة لريك، فإن سعر التعادل أقل، عند 25.60 دولار.

السيناريو 3 - كارلا وريك على حد سواء أسهم غي الخاصة وترغب في كتابة يدعو مارس على الأسهم لكسب دخل قسط.

الاعتبارات سعر الإضراب هنا مختلفة قليلا، لأن المستثمرين لديهم لاختيار بين تعظيم دخل قسطهم مع التقليل من مخاطر الأسهم التي "دعا" بعيدا. لذلك، دعونا نفترض أن كارلا يكتب المكالمات 27 $، والتي جلب قسط لها من 0.80 $. ريك يكتب المكالمات 28 $، والتي تعطي له قسط 0.38 $.

لنفترض أن شركة جنرال الكتريك تغلق عند 26.50 دولار عند انتهاء صلاحية الخيار. في هذه الحالة، بما أن سعر السوق للسهم أقل من سعر الإضراب لكل من مكالمات كارلا و ريك، لن يتم استدعاء السهم وسوف يحتفظون بكامل قيمة القسط.

ولكن ماذا لو أغلقت شركة جنرال الكتريك عند 27.50 دولار عند انتهاء صلاحية الخيار؟ في هذه الحالة، سيتم استدعاء أسهم شركة كارلا في جنرال إلكتريك بسعر الإضراب 27 دولارا. وبالتالي فإن كتابة المكالمات كان من شأنه أن يحقق لها صافي دخل قسط من المبلغ المستلم في البداية أقل الفرق بين سعر السوق وسعر الإضراب، أو 0.30 دولار (أي 0.80 دولار أقل من 0.50 دولار). ستنتهي مكالمات ريك دون أن يتم إجبارها، مما يمكنه من الاحتفاظ بكامل قيمة قسطه.

إذا أغلقت جنرال إلكتريك عند 28.50 $ عند انتهاء الخيارات في مارس، سيتم طرح أسهم شركة كارلا غي بسعر 27 دولار. وبما أنها باعت بشكل فعال أسهمها من شركة جنرال إلكتريك بسعر 27 دولارا، أي أقل من سعر السوق الحالي البالغ $ 28،50، فإن فقدانها المفترض على تجارة كتابة المكالمة هو = 0،80 $ أقل من 1.50 دولار = - 0.70 دولار.

خسارة ريك الافتراضية = 0.38 $ أقل من 0.50 $ = - 0.12 $.

مخاطر اختيار سعر الإضراب الخاطئ.

إذا كنت مكالمة أو وضع المشتري، واختيار سعر الإضراب خاطئة قد يؤدي إلى فقدان كامل قسط المدفوعة. ويزيد هذا الخطر من ارتفاع سعر الإضراب عن سعر السوق الحالي، أي سعر الصرف. في حالة كاتب المكالمة، قد يؤدي سعر الإضراب الخاطئ للدعوة المغطاة إلى استدعاء المخزون الأساسي بعيدا. يفضل بعض المستثمرين أن يكتبوا مكالمات أوتم قليلا لمنحهم عائد أعلى إذا كان السهم يسمى بعيدا، حتى لو كانت الوسائل التضحية ببعض الدخل المتميز. بالنسبة إلى الكاتب، فإن سعر الإضراب الخاطئ سيؤدي إلى تعيين الأسهم الأساسية بأسعار أعلى بكثير من سعر السوق الحالي. قد يحدث هذا إذا انخفض السهم فجأة، أو إذا كان هناك بيع مفاجئ للسوق يرسل معظم الأسهم بشكل حاد.

النظر في التقلبات الضمنية عند تحديد سعر الإضراب: التقلب الضمني هو مستوى التقلبات المضمنة في سعر الخيار. وبصفة عامة، وكلما زاد جيراشيونس الأسهم، وارتفاع مستوى التقلبات الضمنية. معظم الأسهم لديها مستويات مختلفة من التقلبات الضمنية لأسعار الإضراب المختلفة، كما يتبين من الجدولين 1 و 3، والخبراء ذوي الخبرة استخدام هذا التقلب "الانحراف" كمدخل رئيسي في قرارات تداول الخيارات الخاصة بهم. وينبغي للمستثمرين الخيار الجديد النظر في التمسك بمبادئ أساسية مثل الامتناع عن الكتابة يغطي إيتم أو أتم يدعو على الأسهم مع ارتفاع معتدل تقلب ضمني معتدل والزخم التصاعدي القوي (لأن احتمالات الأسهم التي تسمى بعيدا قد تكون مرتفعة جدا)، أو البقاء بعيدا عن شراء أوتم يضع أو يدعو الأسهم مع تقلبات ضمنية منخفضة جدا. لديك خطة احتياطية: يتطلب تداول الخيارات نهجا عمليا أكثر بكثير من الاستثمار النموذجي للشراء والاستمرار. لديك خطة احتياطية جاهزة للتداول الخيار الخاص بك، في حالة وجود تأرجح مفاجئ في المشاعر لمخزون معين أو في السوق واسعة. يمكن أن يؤدي تضاؤل ​​الوقت إلى تآكل قيمة مواقف الخيار الطويل، لذا يجب التفكير في خفض خسائرك والحفاظ على رأس المال الاستثماري إذا لم تكن الأمور تسير في طريقك. تقييم المكافآت لسيناريوهات مختلفة: يجب أن يكون لديك خطة لعبة لسيناريوهات مختلفة إذا كنت تنوي خيارات التداول بنشاط. على سبيل المثال، إذا كنت تكتب بانتظام المكالمات المغطاة، ما هي الفوائد المرجوة إذا تم استدعاء الأسهم بعيدا، مقابل لا يسمى؟ أو إذا كنت صعودي جدا على الأسهم، هل سيكون أكثر ربحية لشراء خيارات قصيرة الأجل بسعر إضراب أقل، أو خيارات طويلة الأجل بسعر إضراب أعلى؟

اختيار سعر الإضراب هو قرار رئيسي لمستثمر الخيارات أو المتداول، لأنه له تأثير كبير جدا على ربحية موقف الخيار. القيام بواجبك لاختيار سعر الإضراب الأمثل هو خطوة ضرورية لتحسين فرصك للنجاح في تداول الخيارات.

أواب 058: البحث عن أفضل الأسهم لتداول الخيارات مع 4 نقرات.

واحدة من أكثر الجوانب صعوبة في تداول الخيارات بالنسبة لمعظم الناس في العثور على أفضل الأسهم والإعدادات للتجارة. وأنا أفهم تماما لأن هناك الآلاف من الأسهم التي للاختيار. لذلك، كيف يمكنك تصفية إلى حفنة من أفضل الأسهم فقط مع أفضل إمكانات التداول؟

في حلقة بودكاست اليوم، وسأساعد على تبسيط عملية بالنسبة لك لأنني يمكن أن تضمن تقريبا أن كنت أوفيرثينك عليه. العثور على أفضل الأسهم للتداول الخيارات هو في الواقع من السهل جدا عندما كنت تعرف ما للبحث عنه ويكون لها فهم قوي لما تحتاجه محفظتك للحفاظ على التوازن. إتقان هاتين النقطتين، والتحليل الفني قليلا إذا لزم الأمر، وستجد أن الاحتمالات مفتوحة على مصراعيها.

النقاط الرئيسية من عرض اليوم:

فمن السهل بشكل لا يصدق للعثور على أي شيء للتجارة، لأنه يمكنك التجارة الخيارات على أي شيء. ومع ذلك، استخدم تقنية المسح الضوئي مجموعة لتجنب "الشلل تحليل" من إعطاء نفسك الكثير من الخيارات. يمكنك إجراء تداول على أي أسهم في أي وقت، طالما أنك تعرف أمرين: أين هو التقلب الضمني، وما هو افتراض اتجاهك؟ هناك نوعان من الإجراءات الاستراتيجية التي تحتاجها للعثور على أفضل الأسهم للتداول الخيارات: المسح الضوئي عن طريق التقلبات الضمنية. تصفية لأعلى تقلب مع أي الأوراق المالية التي تظهر القراءة على مرتبة 50. تقييم احتياجات محفظتك - استخدام التحليل لاختيار الأسهم التي تناسب هذا الافتراض الاتجاه، للحفاظ على محفظتك كما متوازنة ومحايدة قدر الإمكان. وهناك جزء رئيسي من تقييم احتياجات محفظتك هو فهم رصيد محفظتك - انظر الحلقة 51 والحلقة 55. فهم رصيد محفظتك سوف يسمح لك باختيار التجارة الاتجاهية لمطابقة. البحث عن الصفقات لا ينبغي أن يستغرق الكثير من الوقت. يجب أن يكون لديك حقا جدول زمني محدد جدا على كيفية المسح الضوئي، والمرشحات التي تستخدمها، وما تفعله في المسح الضوئي الخاص بك - يمكن استخدام برنامج قائمة المراقبة لدينا على منصة ألفا الخيار.

إذا كنت محفظة هبوطية وكنت في حاجة الى المزيد من المراكز الصعودية، ثم يمكنك بسهولة بدء المسح الضوئي للإعدادات الصاعدة. انظروا إلى سلف، التي لديها تقلبات ضمنية عالية المستوى، وبما أنك بحاجة إلى موقف صعودي، حتى تتمكن من القيام بميزة انتشار الائتمان في سلف. لذلك، فهم رصيد محفظتك يجعل من التركيز أسهل بكثير في وشحذ على بالضبط ما الصفقات التي تحتاج إليها. قل لا توجد صفقات تقلبات ضمنية عالية. حسنا، ثم لا يزال بإمكانك جعل التجارة الاتجاهية لأنك تفهم احتياجات محفظتك.

[تحميل مجاني] بودكاست مشاهدة ملاحظات & أمب؛ نص بدف: لا وقت لقراءة الملاحظات تظهر الآن؟ لقد جعلت من السهل بشكل لا يصدق بالنسبة لك لتوفير الوقت من خلال مما يتيح لك الوصول الفوري إلى النسخة الرقمية كاملة من عرض اليوم. اضغط هنا لتحميل نسختك المجانية ؟

خيارات التداول الدورات التجارية:

أوبتيونس باسيكش [20 فيديو]: سواء كنت تاجر جديد تماما أو تاجر من ذوي الخبرة، سوف لا تزال بحاجة لإتقان أساسيات. والهدف من هذا القسم هو المساعدة في إرساء الأساس لتعليمك مع بعض الدروس بسيطة، ولكن هامة حول الخيارات. البحث عن & أمب؛ وضع الصفقات [26 فيديو]: نجاح تداول الخيارات هو 100٪ تعتمد على قدرتك على العثور على وأدخل الصفقات التي تعطيك "حافة" في السوق. هذه الوحدة يساعد يعلمك كيفية مسح بشكل صحيح ل واختيار أفضل الاستراتيجيات لتنفيذ الصفقات الخيار أكثر ذكاء كل يوم. التسعير & أمب؛ التقلب [12 فيديو]: تتضمن هذه الوحدة دروسا حول إتقان التقلبات الضمنية وأسعار متميزة لاستراتيجيات محددة. وسوف ننظر أيضا في ريلاتيفينيس الرابع والمئوية التي تساعدك على تحديد أفضل استراتيجية لاستخدامها لكل إعداد السوق الممكنة. استراتيجيات خيارات محايدة [7 فيديو]: جمال الخيارات هو أنه يمكنك التداول في السوق ضمن نطاق محايد إما صعودا أو هبوطا. سوف تتعلم أن تحب جانبية ومتنوعة الأسواق ملزمة بسبب الفرصة لبناء استراتيجيات غير اتجاهي أن الربح إذا ارتفع السهم أعلى أو أسفل أو في أي مكان على الإطلاق. استراتيجيات الخيارات الصاعدة [12 فيديو]: بطبيعة الحال الجميع يريد كسب المال عندما يكون السوق يتجه أعلى. في هذه الوحدة، سنعرض لك كيفية إنشاء استراتيجيات محددة تستفيد من الأسواق المتجهة بما في ذلك استراتيجيات إيف المنخفضة مثل التقاويم والأقطار والمكالمات المغطاة وتوجهات الخصم. خيارات انتهاء الصلاحية & أمب؛ التكليف [11 فيديو]: هدفنا هو التأكد من أنك تفهم الخدمات اللوجستية لكيفية عمل كل عملية والأطراف المعنية. إذا كنت لا تشعر بالثقة في عمليات انتهاء الصلاحية أو لديك أسئلة أنك فقط لا يمكن أن يبدو للحصول على إجابة، ثم هذا القسم سوف تساعدك. إدارة المحفظة [16 فيديو]: عندما أقول "إدارة محفظة" بعض الناس تفترض تلقائيا كنت بحاجة إلى الماجستير من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا لفهم المفهوم والاستراتيجيات - وهذا ليس هو الحال. وفي هذه الوحدة، سترى لماذا إدارة خيارات تداول المخاطر الخاصة بك هو في الواقع بسيط جدا. التعديلات التجارية / التحوطات [15 فيديو]: أنا هذه الوحدة النمطية الشعبية، وسنقدم لكم أمثلة ملموسة لكيفية التحوط استراتيجيات خيارات مختلفة للحد من الخسائر المحتملة وإعطاء نفسك فرصة للربح إذا كانت الأمور تتحول. بالإضافة إلى ذلك، سوف نساعدك في إنشاء نظام تنبيه لتوفير الوقت وجعله أكثر تلقائية. تجارة مهنية [14 فيديو]: بصراحة، هذه الوحدة ليست فقط للتجار المحترفين؛ فالأشخاص الذين يرغبون في الحصول على خيارات في نهاية المطاف يحلون محل بعض (أو كل) دخلهم الشهري. لأن الواقع هو أن العقلية هي كل شيء إذا كنت تريد حقا لكسب خيارات التداول الحية.

بدف غيدس & أمب؛ قوائم:

دليل استراتيجيات الخيارات في نهاية المطاف [90 صفحات]: لدينا الأكثر شعبية بدف المصنف مع صفحات استراتيجية خيارات مفصلة تصنيفها حسب اتجاه السوق. قراءة الدليل كله في أقل من 15 دقيقة ويكون لها إلى الأبد لتكون مرجعا. [33 باجيس]: الدليل النهائي لتجارة الأرباح بما في ذلك أعلى الأشياء للبحث عن عندما لعب هذه الأحداث التقلبات يوم واحد، والحسابات الخطوة المتوقعة، وأفضل الاستراتيجيات للاستخدام، والتعديلات، الخ التقلب الضمني (إيف) النسبية الرتبة [3 صفحات]: أداة بصرية باردة وبسيطة لمساعدتك على فهم كيف ينبغي أن يكون التداول على أساس الترتيب الرابع الحالي من أي مخزون معين وأفضل الاستراتيجيات لكل قسم محظورة من الرابع. دليل حجم التجارة & أمب؛ التخصيص [8 صفحات]: يساعدك على معرفة كيفية حساب حجم الموقف الجديد وكذلك كم يجب أن يتم تخصيصه لكل موقف على أساس الرصيد الإجمالي للمحفظة. عند الخروج / إدارة الصفقات [7 صفحات]: موزعة حسب استراتيجية الخيار سنقدم لك مبادئ توجيهية ملموسة على أفضل نقاط الخروج والأسعار لكل نوع التجارة لتحقيق أقصى قدر من معدل الفوز والأرباح على المدى الطويل. 7-ستيب تريد إنتري تشيكليست [10 صفحات]: أفضل 7 أشياء يجب أن تكون فحص مزدوج قبل إدخال التداول الخاص بك المقبل. وهذه القائمة سريعة تساعد على إبقاء لكم من الأضرار الطريق عن طريق التأكد من إجراء إدخالات أكثر ذكاء.

المال الحقيقي، التداول الحقيقي:

إوم فراشة الحديد (إغلاق التجارة): الخروج من إوم الحديد فراشة الخيارات التجارية أعطانا 1،100 $ + الربح بعد تعلق سعر السهم قبل يوم واحد من انتهاء الصلاحية في ذروة انتشار لدينا. كمغ الحديد كوندور (فتح التجارة): أنا فقط سجلت بلدي منصة التداول الحية (وحساب المال الحقيقي) كما مشيت من خلال عملية دخول تجارة الحديد كوندور جديدة في الأسهم كمغ. داخل سترى لي تحليل والسعر وملء التجارة في الوقت الحقيقي. أبك سترانغل (إغلاق التداول): استحوذ على 150 دولار من هذه التجارة الخبيثة الصغيرة أبك حتى بعد أن تحرك السهم تماما ضد ضربات المكالمات القصيرة هذا الشهر. ولكن كما هو الحال دائما، فإن التقلب الضمني يتجاهل دائما الاتجاه، ولأن الرابع انخفض، انخفضت قيمة هذا الانتشار أكثر من تأثير تحرك الاتجاه العالي. إر كال كريديت سبرياد (ضبط التجارة): هذا التعديل جيد لسببين. أولا، یقلل من المخاطر العامة في التجارة إذا واصلت السنة ارتفاعھا. ثانيا، لا يزال يترك مجالا للسهم لتراجع مرة أخرى إلى نافذة الربح الجديدة. شب سترادل (إغلاق التداول): تمكنا من تحقيق أرباح بقيمة 120 دولارا في وقت مبكر من دورة انتهاء مارس لشركتنا شب مع تداول الأسهم في منتصف النطاق المتوقع لدينا. آبل كال كالندار (أوبينينغ تريد): انظروا وراء الكواليس وأنا أستخدم برنامجنا الجديد لقائمة المراقبة لتصفية بسرعة والعثور على هذا الجدول الزمني دعوة آبل انتشار التجارة خلال انخفاض التقلبات الضمنية الشاملة في السوق. كوف سترانغل (ضبط التجارة): هنا سجلت بلدي شاشة التداول الحية (وحساب المال الحقيقي) تظهر لك عملية الفكر برمتها استخدمنا لإجراء تعديل على بلدي خنق قصير الحالي في كوف للحد من المخاطر. غكس سترانغل (افتتاح التجارة): مع الذهب الرابع الرابع ونحن في الحصول على خنق جديد مع فرصة 70٪ من النجاح وائتمان لائق لبيع قسط الخيار. إب إيرون كوندور (إغلاق التداول): اليوم نحن بصدد الخروج من كوندور الحديد الذي تداولنا في إب مقابل 142 $ الربح. داخل سترى لي تحليل سعر الخروج وملء التجارة في الوقت الحقيقي.

شكرا على استماعكم!

أنا تواضع بأنك أخذت الوقت من يومك للاستماع إلى برنامجنا، وأنا لا تأخذ ذلك على أنه أمر مفروغ منه. إذا كانت لديك أية نصائح أو اقتراحات أو تعليقات حول هذه الحلقة أو الموضوعات التي تريد أن تسمعني غطاء، فما عليك سوى إضافة أفكارك أدناه في قسم التعليق.

هل تريد تحديثات تلقائية عندما تظهر العروض الجديدة مباشرة؟ الاشتراك في بودكاست على اي تيونز، سوندكلود أو خياطة الآن قبل أن تنسى - انها سريعة وسهلة.

هل استمتع بالعرض؟

يرجى التكرم النظر في اتخاذ فقط 60 ثانية لترك مراجعة صادقة على اي تيونز للخيار ألفا بودكاست. التقييمات والمراجعات هي مفيدة للغاية وتقدير كبير. أنها لا يهم في تصنيف البرنامج، وقرأت كل واحد منهم!

أيضا، إذا كنت تعتقد شخص آخر في الدائرة الاجتماعية الخاصة بك يمكن أن تستفيد من هذا الموضوع غطت اليوم، يرجى حصة العرض باستخدام أزرار وسائل الاعلام الاجتماعية التي تراها. هذا يساعد على نشر كلمة حول ما نحاول تحقيقه هنا في الخيار ألفا، والإحالات الشخصية مثل هذا دائما يكون لها أكبر الأثر.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

الأشياء الجيدة كيرك. أحب أن نرى التقدم المحرز على موقعك.

مرحبا كيرك، في هذا بودكاست، ذكرتم باستخدام 3 إشارات أن يكون افتراض اتجاهي (ثم يمكننا أن نقرر الذهاب استراتيجية صاعدة أو الهبوطية). إذا كانت صفقاتي في الغالب هي صفقات محتملة عالية (85٪ أو أعلى)، هل ما زلت بحاجة إلى افتراض اتجاهي قبل أن أدلي بالتجارة؟

لا يمكنك أن تفعل ذلك ولكن سيكون فكرة جيدة أن يكون دائما توازن محايد جدا في المواقف.

أن & # 8217؛ ق حقا جيدة أن تعرف! شكرا لك، كيرك.

ما الذي يجعل جيدة الأسهم الأسهم؟

مطابقة الأسهم للاستراتيجيات هو المفتاح.

ويشارك تجار اليوم الناجحون عددا من السمات الرئيسية، بما في ذلك ممارسة الانضباط في قراراتهم، ووضع خطة جيدة، وتداول نهج مثبت مع الأسهم الأكثر ملاءمة لتلك الاستراتيجية. التحدي كل يوم هو تحديد الأسهم التي تمكنهم من الاستفادة الكاملة والأرباح من الاستراتيجية التي اختاروها.

الحد الأدنى من المتطلبات.

بغض النظر عن استراتيجية التداول المستخدمة، هناك متطلبات الحد الأدنى يجب على كل تاجر تطبيق على أي سهم قبل أن يمكن اعتبارها مرشحا تجاريا.

وتستند هذه المتطلبات إلى شخصية الفرد، ومخاطره، ومقدار رأس المال الذي يتعين عليه التداول به. تشارلز شواب يقدم موردا جيدا على ملامح المخاطر وكيفية إنشائها. وتشمل المتطلبات الدنيا المشتركة ما يلي:

متوسط ​​حجم التداول اليومي - يمكن أن يكون من الصعب الدخول والخروج من األسهم المتداولة قليال) الحجم اليومي الخفيف - المئات إلى عشرات اآلالف (، في حين أن األسعار التي تزيد متوسط ​​حجمها اليومي تكون أسهل للدخول والخروج. سعر السهم - تعادل الأسهم الأقل سعرا بشكل عام مخاطر أكبر، لأنها تميل إلى أن تكون أقل شهرة في السوق وغالبا ما تفتقر إلى التغطية التحليلية. الأسهم بيني هي مثال جيد وغير مناسب للمتوسط ​​التاجر، وذلك بسبب المخاطر العالية بطبيعتها. الأسهم بأسعار مرتفعة جدا أيضا القضايا الحالية، لأنها يمكن ربط نسبة غير عادية من رأس المال في موقف واحد وعموما ليست عملية للتاجر نموذجي مع رأس المال التجاري محدودة نسبيا.

امللكية امللكية واملؤسسية - متيل الشركات ذات العوامات التجارية الصغيرة نسبيا) عدد األسهم الصادرة عن الشركة واملتاحة للتداول في السوق (إلى أن تكون غير سائلة وتقدم مستوى أعلى من اخملاطر من األسهم املقابلة مع زيادة عدد األسهم القائمة) . وينطبق الشيء نفسه على الشركات التي لا تملك إلا القليل من المؤسسات (مثل صناديق الاستثمار المشتركة) من أسهمها القائمة، حيث يمكن التلاعب بها بسهولة أكبر من الأسهم التي يملكها المستثمرون المؤسسيون على نطاق واسع.

يجب أن يكون الحد الأدنى للمتطلبات للمتداول بمثابة شاشة المخزون الأولية لجميع الأسهم المتاحة. ببساطة، إذا لم يخزن السهم هذه العقبات، فإنه لا يتم النظر فيها.

الخصائص الرئيسية.

والسؤال الرئيسي الذي يجب الإجابة عليه قبل الدخول في أي صفقة هو ما إذا كان السهم يعتبر مناسبا (الخصائص) الأنسب للاستراتيجية التجارية التي سيتم استخدامها. ويحتاج المتداول إلى تحديد تلك الخصائص، مثل الزيادة الهائلة في متوسط ​​حجم التداول اليومي أو تداول الأسهم إلى مستوى جديد يبلغ 52 أسبوعا أو مرتفعا. والمرشحون الذين يفشلون في استيفاء تلك المعايير ينبغي أن ينتقلوا، في حين أن المرشحين الذين يتطابقون يجب أن يحققوا على نحو أكمل لتحديد ما إذا كان ذلك منطقيا للتجارة.

عنصر مقنع.

وبغض النظر عن الملامح المطلوبة لاستراتيجية محددة، يجب أن يكون للمرشحين عنصر مقنع من شأنه أن يخلق اهتماما متزايدا بين المشاركين في السوق، ويزيد بدوره من قوة الدفع - الوقود اللازم لدفع أسعار الأسهم إلى الارتفاع بشكل حاد خلال فترة زمنية قصيرة. الأخبار والأحداث والإعلانات المتوقعة والأرباح القادمة هي بعض من العناصر الأكثر شيوعا التي يفضلها التجار محنك.

الأداء الماضي.

وعلى الرغم من عدم وجود علم دقيق، فإن بعض الأسهم تتداول بطريقة يمكن التنبؤ بها في سيناريو معين، بينما لا يتداول البعض الآخر.

ومن الأمثلة الجيدة على ذلك تدفقات الأرباح، حيث يحاول المتداولون الاستفادة من الزخم المتزايد والارتفاع في الأسعار الناتجة تحسبا لإعلان أرباح إيجابي إيجابي. وتزداد بعض المخزونات بشكل ملحوظ في مثل هذه الحالات وتتعرض بلدان أخرى للقلق. الأداء السابق ليس ضمانا، ولكنه يمكن أن يوفر مؤشرا لكيفية التصرف في المخزون في حالات معينة - وهي علامة يسعى دائما تاجر جيد إلى الاستفادة منها.

بحاجة إلى معرفة.

ليس هناك حاجة إلى أن تكون خبيرا في الشركة عندما يتداول اليوم في الأسهم، نظرا للتداول في إطار زمني قصير نسبيا، فإن هناك بعض الأمور الرئيسية التي يحتاج المتداولون إلى معرفتها بشأن أي أسهم يتاجرون بها، بما في ذلك الأتى:

تاريخ الأرباح المجدولة للشركة والمنافسين الصناعة الرئيسية. الأخبار أو الإعلانات المتوقعة (مثل إصدار المنتج) للشركة والمنافسين.

مواعيد المؤتمرات الهامة أو الأحداث ذات الصلة بالشركة والمنافسين.

الوعي بهذه القضايا التي تدخل في التجارة يقلل من احتمال حدوث تطورات غير متوقعة ويقلل من خطر المتداول في التجارة.

أفضل الأسهم للتجارة اليوم.

تعلم كيفية اختيار أفضل الأسهم للتداول اليوم.

سؤال واحد أحصل على طلب في كثير من الأحيان عندما أكون تقديم الندوات هو كيفية اختيار أفضل الأسهم للتداول يوم والتداول سوينغ. هذا هو سؤال كبير واحد التي يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في خط النهاية الخاص بك. اختيار الأسهم الخاطئة يمكن أن يكون عاملا رئيسيا يساهم في لماذا بعض المهن لا تعمل بها وغيرها تفعل. في كثير من الأحيان نفس الإعداد يمكن أن يكون لها نتائج مختلفة تماما عند تداول اثنين من الأسهم منفصلة ولكن ذات الصلة، حتى الأسهم التي لديها درجة عالية من الارتباط يمكن أن يكون لها نتيجة مختلفة على الخط الخاص بك إذا كنت لا تختار أفضل أداء من اثنين ؟

إنشاء نظام تصفية لقط أفضل الأسهم لتداول اليوم.

كل الأسهم التي اخترتها لبلدي قائمة ضرب اليومية كما أود أن نسميه يذهب من خلال عملية الترشيح التي كنت تستخدم لعدة سنوات الآن. إنها عملية بسيطة يمكنك استخدامها وتعديلها وفقا لمعاييرك. بمجرد البدء في استخدام هذا النوع من الطريقة سوف تصبح الطبيعة الثانية، وسوف تجد أنه كلما نظرتم إلى الأسهم سوف تبدأ تلقائيا تحليل والتفكير إذا كان يناسب المعايير الخاصة بك دون وعي.

إنشاء نظام تصفية سوف تساعدك على تحديد أفضل المرشحين.

تحقق سعر السهم.

أول وأوضح عامل أتطلع إليه هو سعر السهم. إذا أنا ذاهب طويلة عادة عصا مع الأسهم التي يتم تسعيرها أكثر من 20.00 $. إذا أنا بيع الأسهم قد أبحث عن الأسهم بأسعار أقل ولكن أنا لا تذهب أقل من 15،00 $. يجب أن يكون هناك سبب وجيه بالنسبة لي أن ننظر إلى الأسهم التي سعرها في النطاق المنخفض، وإلا أنا التمسك الأسهم التي يتم تسعيرها بين 30،00 $ و 150،00 $ للسهم الواحد. وأرى أن الأسهم ذات الأسعار المرتفعة لديها تقلبات أسعار أكثر داخل اليوم من الأسهم الأقل سعرا. كنت ترغب في العثور على الأسهم مع تقلب قوي لذلك دائما في محاولة للذهاب للأسهم بأسعار أعلى إذا كان لديك لاختيار بين اثنين من الأسهم المختلفة.

ارتفاع أسعار الأسهم تميل إلى نقل أكثر من الأسهم بأسعار أقل.

حجم وانتشار التحليل.

هذا شيء مبتدئين لا تدفع الكثير من الاهتمام لأنهم لا يدركون حتى مدى انتشار واسع يمكن أن تضر الخط السفلي الخاص بك. يؤثر حجم التداول اليومي بشكل كبير على الفارق بين العرض والعرض لذا تأكد من تداول الأسهم التي يبلغ متوسط ​​حجمها اليومي أكثر من 250،000. الأسهم التي لديها حجم يومي منخفض قد تظهر تقلبات قوية ولكن سوف ينتشر على نطاق واسع بحيث احتمال الربح الخاص بك بين الوقت الذي تدخل التجارة والخروج من التجارة سيتم محوها بسبب الفجوة بين العرض والعرض. قبل اتخاذ القرار النهائي الخاص بك للدخول إلى موقف دائما التحقق من العرض وتقديم حية ونرى كيف متباعدة انتشار هو حقا. هذا سوف تعطيك فكرة جيدة ما هي الخسارة الخاصة بك وسوف تكون على انتشار وحدها.

تأكد من انتشار الخاص بك هي ضيق.

ابحث عن توسيع نطاق يومي.

هناك عامل مهم آخر يجب عليك فحصه قبل الدخول هو نطاق التداول اليومي. بعض الأسهم لديها نطاق تداول صغير نسبيا يجعلها مرشحة سيئة للتداول اليوم. ومع ذلك، فإن كل سهم في نقطة أو أخرى بغض النظر عن خصائصها النموذجية يمر عبر فترة توسع نطاق. ويحدث ذلك عادة عندما تكون هناك بعض الأخبار الأساسية المتعلقة بقطاع الأعمال أو الشركة نفسها ولها تأثير كبير على نطاق التداول اليومي للسهم. تعد فترات التوسع هذه فترات مثالية للتداول اليومي لذا تأكد من معرفة كيفية تحديد مدى التوسع الكبير في النطاق. أفضل استخدام مؤشر متوسط ​​المدى الحقيقي لتحديد توسيع النطاق. كتبت العديد من المقالات حول استخدام أتر لتحديد النطاق اليومي ويمكنك العثور عليها في ماركيتجيكس. باختصار يقيس أتر نطاق التداول اليومي ويبلغ المتوسط ​​خلال فترة زمنية محددة. يجب عليك التأكد من أتر هو زيادة كبيرة وإنتاج الحد الأدنى اليومي من $ 2.00؛ وإلا فإن الأسهم لن تعطيك ما يكفي من الأرباح المحتملة لجعل المخاطر الخاصة بك لمكافأة مستوى عال بما فيه الكفاية لتداوله في المقام الأول.

و أتر هو أفضل مؤشر لتحليل التقلب.

تحليل القطاع.

وأحد أكبر العوامل الدافعة للأسهم الفردية هو قطاعها. إن القطاعات الإحصائية مسؤولة عن حوالي 70٪ من جميع حركة الأسهم الفردية. حتى معرفة ما الأسهم الأخرى في قطاع الأسهم اخترت تقوم به يمكن أن تكون مهمة جدا في تحديد ما إذا كنت ترغب في إضافة الأسهم إلى قائمة ضرب اليومية أم لا. خذ الذهب على سبيل المثال يمكنك أن ترى بمقارنة هذه الأسهم اثنين منفصل كيف تتحرك في نفس الاتجاه في معظم الوقت. إذا نظرتم إلى معظم القطاعات مثل النفط وأشباه الموصلات، فضلا عن عشرات الآخرين سترى علاقة قوية جدا بين الأسهم الفردية.

الأسهم في نفس الصناعة المجموعات لديها علاقة عالية جدا لبعضها البعض.

لاحظ كيف أن شركتين منفصلتين تتحرك تقريبا تقريبا لبعضها البعض. سوف تضاعف وضعك من خلال تداول هذين السهمين في نفس الوقت.

قارن الأسهم في قائمتك للتأكد من أنك تجنب هذا النوع من الترابط.

لا تضع كل البيض في سلة واحدة.

عدم الانتباه إلى الارتباط هو واحد من الأخطاء الأكثر شيوعا للمبتدئين تجعل عند إنشاء قوائم ضرب بهم. أنا لا أعرف لماذا يحدث هذا ولكن العديد من التجار لا يعتقدون الارتباط هو صفقة كبيرة. تذكر إذا كنت تتداول اثنين من الأسهم التي تتداول بالمثل كنت مضاعفة المخاطر بدلا من تنويع ذلك. كنت الهدف في اختيار أفضل الأسهم للتداول اليوم هو العثور على الأسهم التي لا ترتبط ببعضها البعض.

وهذا سوف تعطيك أفضل تنويع والفرص من قائمة ضرب اليومية. شاركت مؤخرا في ندوة ولاحظت تاجر واحد الذي كان يحمل أربعة أسهم أشباه الموصلات في نفس الوقت.

هذا هو العلم الأحمر الكبير الذي يمكنك تجنب عن طريق القيام تحليل الارتباط الصحيح. الأسهم التجارية في صناعات مختلفة تماما بعيدا عن بعضها البعض ممكن. بهذه الطريقة سوف تحصل على أفضل تنويع وفرصة للربح من القطاعات المختلفة.

التنويع يمكن بشكل كبير زيادة الخط السفلي الخاص بك إذا استخدمت بشكل صحيح.

أشياء لتأخذها بالحسبان.

عند اختيار أفضل الأسهم للتداول اليوم أو التداول سوينغ تأكد من اتباع هذه المبادئ التوجيهية الأساسية. دائما اختيار الأسهم المتقلبة بأسعار أعلى التي تمر من خلال توسيع نطاق. تأكد من النظر في الوقت الحقيقي ينتشر بين العرض والعرض للتأكد من ينتشر ضيق. ننظر دائما في الارتباط وتحليل القطاع قبل اختيار الأسهم الخاصة بك لقائمة ضرب اليومية.

لدينا برنامج التجار الطابق حافة يقوم بعمل عظيم من اختيار الأسهم مع أفضل قوة النسبية وغيرها من المعايير لتداول اليوم.

لديك يوم التداول كبيرة!

منشورات شائعة.

مقدمة في التقلب التاريخي والضمني.

استراتيجيات التداول سوينغ.

استراتيجيات تداول الذهب لتجار الأسهم.

يوم استراتيجيات التداول هذا العمل - تكتيكات تراجع خلال اليوم.

1976 سوث لا سينيغا بلفد # 270.

لوس أنجلوس، كاليفورنيا 90034.

اتصل بنا.

الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية. هذا الموقع هو للاستخدام التعليمي والعامة المعلومات فقط. يرجى الاتصال بمستشارك المالي للحصول على مشورة مالية محددة. لا شيء في هذا الموقع يشكل مشورة أو توصية لشراء أو بيع مخزون معين أو خيار أو عقود مستقبلية أو أي أصل مالي آخر. كوبيرايت © ماركيت جيكس، ليك. كل الحقوق محفوظة.